2024年12月3日，第12屆中國責任投資論壇（China SIF）年會在京成功舉行。年會由商道融綠主辦，聯合國環境規劃署金融倡議（UNEP FI）、聯合國可持續證券交易所倡議（UN SSE）聯合主辦。來自監管、市場和學術界的數十位專家在年會上發表演講或參與對話，300多位與會代表現場參會。約55萬人次通過線上觀看年會。

本屆年會主題為“ESG理念20年：可持續金融的回顧與展望”。年會主持人、中國責任投資論壇（China SIF）理事長、商道融綠董事長、聯合國環境規劃署金融倡議（UNEP FI）中國代表郭沛源介紹道，自2004年聯合國全球契約（UN Global Compact）提出ESG概念以來，ESG投資已經發展了20年，伴隨ESG理念的主流化，全球可持續金融的資產規模已超過30萬億美元。本屆年會旨在回顧ESG理念誕生、發展和演進過程，并結合中國綠色金融和ESG發展現狀，深入探討當前ESG熱點問題，展望可持續金融的機遇和挑戰。

聯合國可持續證券交易所倡議（UN SSE）主席、聯合國貿易和發展（UNCTAD貿發組織）投資與企業司司長李楠和聯合國環境規劃署金融倡議（UNEP FI）負責人Eric USHER開場致辭。李楠提出ESG已從小眾討論演變為主流戰略。越來越多的公司認識到ESG披露必不可少，也有更多的投資者認識到長期可持續發展的重要性。李楠表示，在回顧國際可持續準則理事會和聯合國可持續證券交易倡議成立等重要里程碑的同時，我們將繼續致力于應對氣候變化和社會不平等等全球挑戰。Eric表示，得益于中國市場的參與度提升，就UNEP FI簽署機構的資產管理規模（AUM）而言，今年亞洲首次超過歐洲。UNEP FI的亞太地區圓桌論壇將于2025年在中國舉辦，期待中國在區域和全球可持續金融中持續發揮重要作用。

第一輪主旨演講環節，全國社保基金理事會原副理事長、中國責任投資論壇（China SIF）名譽理事長王忠民強調了AI在ESG領域的重要作用，指出通用語言大模型等新技術可以更加全面地梳理環境、社會和治理的各項指標和參數，更加精準分析碳足跡，促進全球綠色標準統一；如果我們能用好AI工具，那么ESG的認知、行動和管理將更加系統和有效。國務院國有資產監督管理委員會研究中心主任衣學東以“ESG助力中國國有企業高質量發展”為題發表了主旨演講。

第一輪圓桌對話環節圍繞政策主題展開，由中國責任投資論壇（China SIF）理事長、商道融綠董事長、聯合國環境規劃署金融倡議（UNEP FI）中國代表郭沛源主持。國際可持續準則理事會（ISSB）主席特別顧問、國際財務報告準則（IFRS）基金會北京辦公室主任張政偉指出，ISSB旨在建立全球統一、可比的可持續披露全球基準。成立以來發展迅速，全球已有30個經濟體開始采用ISSB準則。ISSB還啟動了生物多樣性、生態系統和生態系統服務，以及人力資本這兩項主題性準則的研究工作。國家氣候戰略中心戰略規劃部主任柴麒敏認為，應對氣候變化關乎能源、產業、貿易、金融和科技等發展核心議題，已經成為ESG領域炙手可熱的焦點。當前，我國金融機構、上市公司和發債企業在信息披露和責任投資中應該關注碳排放總量和強度績效指標。中國香港證券及期貨事務監察委員會國際事務與可持續金融副總監吳義琳表示，本次會議展示了金融業全面支持氣候和可持續發展的承諾和實踐，這是綠色低碳轉型帶來重大機遇的關鍵時刻，香港市場的金融服務業將積極參與其中。

第一個成果發布環節，商道融綠研發總監吳艷靜發布《中國責任投資年度報告2024》。吳艷靜表示，本系列報告主要從可持續投資的政策進展、市場規模和市場發展幾個維度解析中國的責任投資市場發展情況，2024年中國ESG責任投資市場呈現政策由虛向實、規模保持增速、機構投資實踐廣度和深度的增加等主要發展態勢，但是ESG金融產品仍需通過提升ESG整合程度等方式獲得市場的進一步認可。中國金融學會綠色金融專業委員會副秘書長、中國責任投資論壇副理事長安國俊發布了機構責任投資能力評估體系（RICE）更新版，她指出RICE從戰略、管理、產品、氣候、披露、倡導六個維度評估了公募基金、保險資管和理財公司的責任投資能力水平。公募機構的責任投資能力整體優于保險資管和理財公司，但保險資管水平在過去一年提高得最快。雖然三類機構的評分都有顯著提升，但依然沒有機構達到5穗的領先水平，投資機構在進行責任投資能力建設上仍有較大進步空間。

第二輪主旨演講環節，國家綠色發展基金股份有限公司監事會主席汪義達指出，ESG責任投資已成為耐心資本的重要驅動力，ESG責任投資賦能新質生產力加快發展，我國也在積極推動全球可持續金融合作和發展。當前，ESG責任投資仍面臨著信息披露質量有待提升、“漂綠”現象以及構建既有中國特色又與國際接軌的ESG評價體系等挑戰。汪義達還交流了國家綠色發展基金將ESG理念融入投前、投中、投后的責任投資實踐，以及國家綠色發展基金在項目類、股權類、及子基金三類投資中支持降碳減污、促進生態修復和環境保護的投資案例。農場動物投資風險與回報倡議（FAIRR）主席、負責任投資原則（PRI）原首席執行官Fiona REYNOLDS分享了過去20年全球ESG發展的趨勢，并詳細介紹了FAIRR如何幫助投資者識別動物蛋白領域的ESG風險，推動食品領域可持續發展。

第二輪圓桌對話圍繞市場主題展開，由亞洲投資者氣候變化聯盟（AIGCC）盡職管理和企業參與總監關翰氤主持。馬來西亞國庫控股集團治理和企業風險部門負責人，治理、風險和合規高級副總裁Dr. Esma Nizam ABDUL SAMAD認為，氣候變化的影響并不相同，在制定適應計劃時，需要認識到包括文化、歷史、社會經濟和政治背景在內的復雜因素及其脆弱性，因此需要與當地社區合作、共同學習，來制定全面的氣候適應政策。同時，實現全國目標和預期的全球成果需要各方投入大量時間、精力和資源。新開發銀行（NDB）ESG主管Dr. Roman NOVOZHILOV指出，過去二十年來，ESG和可持續金融已經從多邊開發銀行（如新開發銀行）采用的獨特創新方法，發展成為各類投資者和發行人廣泛使用的策略。ESG以及可持續金融在中國的快速發展得益于支持性的監管框架和本土投資者日益增長的興趣。中國在可持續金融的某些方面已處于世界領先地位，并致力于將其可持續發展框架與國際標準接軌。同時，中國的可持續金融也體現出獨特的國家特色，從而豐富了國際可持續金融實踐經驗。國際資本市場協會（ICMA）亞太區資深總監張順榮認為，碳中和目標的成功實現依賴轉型金融，特別是幫助高排放行業的轉型工作成功與否。穆迪評級信用策略及研究部高級副總裁黨菁菁表示，強制性氣候披露將會增加合規成本，但有助于中國企業強化風險管理實踐，并保持國際市場準入。最后，關翰氤表示，從投資風險和機會的角度來看，ESG從一個概念發展到如今成為必備的戰略要務。本次圓桌對話利用有限的時間來探討ESG的巨大進步，是一次獲益良多的互動。

第二個成果發布環節，清華大學公共管理學院教授、院長，清華大學全球可持續發展研究院執行院長朱旭峰代表清華大學全球可持續發展研究院發布了《中國地方政府ESG評級指標體系研究報告（2024）》，對中國31個省份（自治區、直轄市）及68個城市在2017-2022年間的ESG總體表現進行了定量評級。報告發現中國省市ESG整體表現均呈現穩步上升的趨勢，廣東省及北京市在ESG發展中處領先地位，但各地區間差異依然顯著，未來城市ESG表現仍有較大的發展空間與潛力。報告建議將ESG評級納入地方政府治理指標體系與賦能機制，并以ESG為導向賦能地方政府營商環境與創新力。本研究成果將為地方政府未來形成以“綠色價值”為核心的可持續發展路徑提供重要學術參考與指引。

蘇州ESG研究中心負責人、蘇州工業園區城市發展研究院副主任徐蓉發布了蘇州工業園區ESG數字化平臺。徐蓉指出，蘇州工業園區ESG公共服務平臺以其創新性，為企業提供精準的數字化自診斷工具，助力企業分階段的評估和提升ESG表現。平臺通過優化服務、促進供需對接和金融服務，推動企業協同發展。我們致力于將ESG產業培育成蘇州工業園區的新經濟增長點，為區域經濟注入新活力。

年會下午分別就“ESG投資推動轉型金融”“生物多樣性與ESG投資（TNFD專場）”“氣候韌性與企業轉型”“ESG信息披露標準發展”等議題舉行了平行論壇。

“ESG投資推動轉型金融” 平行論壇由CDP中國資本市場業務主管朱聆主持。浦銀安盛基金國際業務部副總監俞瑾表示，實現碳達峰、碳中和是一場廣泛而深刻的經濟社會系統性變革，不僅需要推進綠色產業發展，同樣需要拉動高碳產業向低碳轉型，而轉型金融不可或缺。浦銀安盛基金愿意在投資端積極助力，貢獻力量。江蘇銀行綠色金融專家、研究團隊負責人孫曙光在主旨發言中深入解析了江蘇銀行依托轉型金融框架、ESG評級體系及風險管理工具等，將轉型金融創新深度融入核心業務流程，有效助力企業實現綠色轉型與可持續發展目標。氣候債券倡議組織（CBI）聯合創始人兼首席執行官Sean KIDNEY在主旨發言中強調全球經濟向更具氣候適應性、低碳及可持續方向轉型的緊迫性。他提出，為了實現這一目標，必須積極調動資金和資本，進一步識別和開發各行業的氣候投融資機遇。中國也正在積極開展制定轉型金融的政策工具，并已在11個省提出了轉型原則或計劃。氣候債券倡議組織已開始為全球資本市場提供轉型金融行業和企業實體認證標準，以及氣候韌性分類目錄，為市場參與者提供了明確的指引。圓桌對話環節，熱那亞法律與金融中心研究員、國際公司治理網絡（ICGN）全球治理委員會主席Cristina UNGUREANU，Impax資產管理公司亞太區可持續投資及投后管理總監李睿，東方匯理投資咨詢可持續投資中國區總經理、中國責任投資論壇理事關睿，氣候工作基金會中國區資深主任張曉華圍繞轉型金融助力傳統高碳行業實現低碳轉型，以及轉型金融的市場潛力和規模等展開積極討論。

“生物多樣性與ESG投資（TNFD專場）” 平行論壇，由聯合國開發計劃署駐華代表處IKI-TNFD項目經理冷斐主持。聯合國開發計劃署（UNDP）助理駐華代表馬超德和中國責任投資論壇（China SIF）理事長、商道融綠董事長、聯合國環境規劃署金融倡議（UNEP FI）中國代表郭沛源作開場致辭。聯合國開發計劃署自然中心高級自然經濟學家Maxim VERGEICHIK指出，過去幾年，自然災難正在越來越頻繁地發生。他強調，除氣候變化議題外，我們也需要同時關注自然，私營部門應該將自然放到決策中心。Maxim贊揚了中國在一些生態友好的創新領域起到的帶頭作用，比如生態系統修復。同時，UNDP的“自然承諾”支持《昆明-蒙特利爾全球生物多樣性框架》的落實，UNDP和UNDP BIOFIN正在全球132個國家支持為自然融資并在部分國家開展自然相關信息披露工作，他鼓勵企業和利益相關方積極參與。挪威養老基金（KLP）氣候和自然負責任投資團隊負責人Arild SKEDSMO表示，毀林、土地轉化、污染和過度開發自然資源正在威脅地球維持生命的基本能力。在自然危機與氣候危機的相互作用下，氣候危機變得尤為嚴峻。他期待深入探討產業界與投資者如何攜手合作，將這一挑戰轉化為公平和可持續發展的機遇。聯合國環境規劃署金融倡議（UNEP FI）自然議題聯合負責人Romie GOEDICKE介紹了UNEP FI在自然領域的一項重要工作——可持續藍色經濟金融倡議，并強調了藍色金融在促進海洋與其他水體生態保護中的重要性。Romie指出，基于自然的解決方案將在2030年前創造每年十萬億美元的投資機遇，四億個工作崗位，且其中的大部分都在亞洲。牧原股份董事會秘書、首席戰略官秦軍表示，企業創新發展是推動社會進步的動力，和諧共生是實現可持續發展的基石，二者相輔相成。牧原將致力與社會各界共同構建更加可持續的未來。自然相關財務披露工作組（TNFD）聯合主席David CRAIG介紹道，企業應該將自然視為戰略風險管理中的問題和未來機遇，而不僅是企業社會責任的一部分。向自然有益的世界轉型需要更多的早期行動者和創新者。TNFD披露建議幫助企業和金融機構將自然議題納入核心決策流程，中國具有巨大的潛力，未來期待有更多的中國企業和金融機構采納TNFD框架，進一步提升自然相關財務信息披露的能力。聯合國開發計劃署駐華代表處IKI-TNFD項目顧問許進主持圓桌對話環節，先正達集團中國ESG助理總監王雯娟、電建國際質量安全環保部總經理萬軍、富達國際公司治理及可持續投資業務大中華區總監王芳、中國太平洋保險（集團）股份有限公司資產配置部ESG投資管理經理彭越、宏利投資管理可持續投資分析師郭一錦、農場動物投資風險與回報倡議（FAIRR）中國市場主管黃暢通圍繞生物多樣性這一新興熱點，就氣候與自然如何協同發展等進行交流分享。特別鳴謝聯合國開發計劃署IKI-TNFD項目對本場平行論壇提供支持。

“氣候韌性與企業轉型” 平行論壇由香港大學經管學院客座教授、商道融綠國際首席代表何昊洺主持。嘉實基金ESG投研負責人韓曉燕表示，經濟社會發展全面綠色轉型背景下，企業ESG治理的作用將愈發凸顯，投資機構應善用盡責管理策略賦能企業綠色轉型。國家氣候中心系統室主任吳煥萍指出，高質量的氣候信息披露和報告將極大助力企業可持續發展，當前急需精準量化的氣候風險評估模型和高分辨率氣候數據集支撐，因而氣候、經濟，信息等交叉學科研究與發展突顯重要。成果發布環節，中國責任投資論壇秘書長、商道融綠副總裁錢強表示南方基金與商道融綠持續開展氣候風險研究的系列合作，此次發布的研究報告主題為《資管行業助力企業低碳轉型》，旨在根據不同行業的轉型路徑，建立轉型能力評價模型，并將分析結果應用于投資，從而引導資金更多更好地支持實體經濟的低碳轉型。圓桌對話環節，路博邁董事總經理、ESG亞洲市場負責人Charles NGUYEN、負責任投資原則（PRI）亞太地區政策主管大崎一磨、三峽能源質量安全環保部副主任吳興華、格拉斯哥凈零金融聯盟（GFANZ）香港分部主任鄧曼姝積極分享各自在綠色轉型過程中的實踐經驗與創新策略，并就企業如何通過增強氣候韌性，來應對氣候變化帶來的挑戰并推動業務轉型等展開深入探討。

“ESG信息披露標準發展” 平行論壇由商道融綠區域業務總監黃成卓主持。商道咨詢北京公司總經理兼管理合伙人彭紀來分享了2024年國內ESG政策的最新發展趨勢，并指出A股發布的可持續發展《指引》、《指南》和《工作指南》三份文件，已經構成了完整的上市公司ESG信息披露的有效體系。企業在應對愈加嚴格的內外部相關方的信披要求時，需要充分理解和分析企業的全價值鏈流程，企業內部深度參與雙重重要性的評估，正確全面理解“影響”的定義，并提供高質量的ESG數據，方能在企業的變革和轉型中做好全面的可持續發展管理。香港交易所上市科政策及秘書服務副總裁劉芷琳也發表了觀點。圓桌對話環節，可持續證券交易所學院（SSE Academy）培訓官Fiona QUINLAN-WELLS，匯豐投資管理亞洲負責任投資專家主管黃裕琳，聯想集團ESG與可持續發展負責人、聯想中國平臺ESG委員會秘書長王旋，中國上市公司協會公司治理部總監劉彥灃，晶澳科技監事、ESG與可持續發展部總監、可持續發展官李京圍繞全球ESG信息披露格局和展望進行討論分享。

本屆年會得到了戰略合作伙伴穆迪、浦銀安盛基金，合作伙伴新建元城市發展、華泰證券，支持機構江蘇銀行、商道咨詢、北京企業聯合會、北京市企業家協會、北京誠度普環境咨詢有限公司（CDP）、永續全球環境研究所（GEI）、氣候債券倡議組織（CBI）、農場動物投資風險與回報倡議（FAIRR）、亞洲投資者氣候變化聯盟（AIGCC）的大力支持。媒體合作伙伴包括人民網、上海證券報、新浪財經、經濟觀察報、財經雜志、證券之星、中國基金報、界面新聞、證券市場周刊、華爾街見聞、財新國際、網易財經、虎嗅、qeubee LIVE、萬得3C會議、同花順金融數據終端。鳴謝上海財聯社、中國氣候聯合參與平臺（CCEI）、可持續銀行和金融網絡（SBFN）、北京信用協會、北京綠色金融與可持續發展研究院、負責任投資原則（PRI）、興證全球基金、金言玉策管理咨詢、法巴農銀理財、思盟企業社會責任促進中心、香港中文大學（深圳）經管學院、首都經濟貿易大學中國ESG研究院、深圳高等金融研究院對本屆年會做出的貢獻。

據悉，本屆年會為2024年中國責任投資周（China SIF Week）的旗艦活動。除此之外，2024年中國責任投資周還舉辦了9場主題研討會及活動，包括媒體ESG培訓、ESG學術研討會、可持續證券交易所圓桌論壇（SSER）、金融機構氣候變化減緩之旅與轉型研討會、聚焦能源與農業行業的氣候投資研討會、可持續信批助力企業影響力投融資發展研討會、CCEI公正轉型系列研討會、CCEI企業調研等活動，同時還組織了中國氣候聯合參與平臺（CCEI）、亞洲投資者氣候變化聯盟（AIGCC）等組織的工作會議。