近期，DeepSeek引爆市場，掀起AI投資熱浪。在此行情帶動下，ETF成為市場鋒利的矛，相關基金的凈值大幅上漲。Choice統計顯示，1月28日至2月6日，嘉實中證軟件服務ETF、萬家中證軟件服務ETF漲超12%，易方達中證軟件服務ETF、華夏中證信息技術應用創新產業ETF、匯添富中證信息技術應用創新產業ETF、銀華恒生港股通中國科技ETF等48只公募指數基金（各類份額分別計算）漲超10%。

部分基金經理提前布局AI主題，基金凈值漲幅明顯。統計顯示，1月28日至2月6日，東方阿爾法優選混合A凈值大漲13.11%，招商優勢企業混合A、永贏低碳環保智選混合發起A的凈值分別上漲12.27%、11.93%。整體來看，鵬華碳中和主題混合A、前海開源一帶一路混合A、創金合信軟件產業股票發起A等32只（各類份額分別計算）主動權益類基金的凈值漲超10%。

上述基金的“AI”含量普遍較高，其中半導體與芯片領域有中芯國際、華虹半導體、上海復旦等個股，互聯網與軟件服務領域有騰訊控股、小米集團、金山辦公等個股，消費電子領域有舜宇光學科技、比亞迪電子、瑞聲科技等個股。

談及持倉布局的想法，招商基金基金經理翟相棟稱，從去年四季度起，國內外科技領域出現諸多積極進展，字節豆包持續爆發、海外AI應用在多個領域出現積極變化。這標志著經過2023年、2024年連續兩年高強度的資本開支后，AI從模型訓練階段有望正式進入應用落地階段。基于此，翟相棟重新構建了基金組合，大幅提高了AI 應用落地方面的配置比例，在計算機、互聯網、AI硬件生態、智能駕駛及機器人等方向進行了全方位布局。

對于DeepSeek帶來的影響，諾安基金基金經理劉慧影認為，DeepSeek對于硬件算力的極致應用，是通過英偉達CUDA架構的底層語言PTX實現的，并探索出繞過英偉達生態的可能性。在此過程中，DeepSeek這一技術路線實現了硬件端加速的效果，為國內AI云端芯片發展提供了可能性。DeepSeek的成果有可能系統性重構中國科技資產的估值體系。

展望未來，長城基金基金經理廖瀚博表示，未來將積極擁抱產業發展趨勢，在相關產業鏈條，如汽車、機械、新能源、電子、通信等領域尋找機會，到需求增長的地方開展投資。