近日，上能電氣（SZ:300827）發(fā)布公告，對其 2023 年的定增方案進行了修訂，擬向實控人吳強等 35 名特定投資者發(fā)行股票，募資總金額由最初的 25.5 億元下調至 16.5 億元，縮水幅度達 35.29%。

定增方案調整詳情

- 募資金額 ：原定增方案募資總額為 25.5 億元，此次修訂后，募資金額下調至 16.5 億元，減少了 9 億元。

- 募投項目 ：原募投計劃中的 “年產(chǎn) 10GW 儲能變流器、10GWh 儲能系統(tǒng)集成及 20 萬臺光儲一體機建設項目” 調整為 “年產(chǎn) 15GW 儲能變流器產(chǎn)業(yè)化建設項目”，相應的募投資金投入也從 7.6 億元降為 6.1 億元。同時，“年產(chǎn) 25GW 組串式光伏逆變器產(chǎn)業(yè)化建設項目” 的擬投入資金從最初的 10.4 億元降至 8.9 億元，用于補充流動資金的募投資金也從 7.5 億元降至 1.5 億元。

定增項目背景

上能電氣的此次定增最初于 2023 年 5 月披露，2023 年 8 月其對預案進行了修訂后遲遲未有進展。

2024 年 4 月，由于涉及該項定增的股東大會決議有效期及股東大會授權有效期即將到期，上能電氣為確保定增事項順利推進，將股東大會決議有效期及股東大會授權有效期延長至 2025 年 6 月 4 日止。

壓力重重的無奈調整

2023 年以來，資本市場融資政策收緊，光儲行業(yè)整體環(huán)境不佳，導致上能電氣的定增募資計劃遲遲未能落地。2025 年開年以來，已有至少 3 家光儲企業(yè)終止了 IPO 進程，甚至有企業(yè)因市場環(huán)境終止定增或轉向海外募資，資本市場整體環(huán)境并不友好。

此外，截至 2024 年 9 月，上能電氣的資產(chǎn)負債率已達 72.48%，高于逆變器龍頭企業(yè)，高企的負債率也使得公司急需融到資金以緩解資金壓力。

此次定增方案的修訂，或許是上能電氣在當前市場環(huán)境下的一種無奈之舉，其能否順利通過審核，仍充滿不確定性。