經濟觀察網 許夢旖/文 2月17日，海蘭信（300065.SZ）披露重大資產重組預案。公告顯示，上市公司擬通過發行股份及支付現金的方式，向海南省信息產業投資集團有限公司（下稱“海南信投”）等17名交易對方購買海南海蘭寰宇海洋信息科技有限公司（下稱“海蘭寰宇”）100%的股權。本次交易完成后，海蘭寰宇將成為海蘭信全資子公司。

2月17日，海蘭信股票當日漲停，收報10.66元/股，漲幅達20.05%。上述交易預案顯示，海蘭信此次配套募集資金的認購方所認購的上市公司股份，自該等股份發行結束之日起6個月內不得轉讓。

記者注意到，近三年來，海蘭信經營業績連續虧損。相關財報數據顯示，2022年至2023年，海蘭信的扣非凈利潤分別為-8.21億元、-1.48億元，2024年預計扣非凈利潤將虧損2000萬元至3000萬元。

海蘭信在上述交易預案中提及，上市公司此次的收購成本將會大于海蘭寰宇相應股權對應的可辨認凈資產公允價值。如果海蘭寰宇未來經營業績不佳，上市公司可能出現商譽減值風險，將會對上市公司當期損益造成不利影響。

2月17日，海蘭信董秘辦工作人員向記者表示，上市公司當前生產銷售的核心產品之一為船用導航雷達及衍生的船載測波雷達，海蘭寰宇則是自主研發了海岸小目標監視雷達、港口小目標監視雷達、及衍生的岸基測波雷達等產品。目前，海蘭寰宇的主營業務比較穩定，標的公司的業績增長將會是今后的正常發展趨勢。

根據上述公告內容，2023年及2024年，海蘭寰宇未經審計的歸母凈利潤分別為1212.57萬元、5159.59萬元；扣非后凈利潤分別為-890.40萬元、4105.64萬元。截至2024年底，海蘭寰宇資產總額為5.89億元，凈資產為2.11億元。

海蘭信在重組交易預案中同樣表示，本次重組前，上市公司主營業務聚焦于智能航海、海洋觀探測及海底數據中心三個方面，標的公司海蘭寰宇主營業務聚焦為涉海軍地客戶提供對海監測雷達產品、雷達組網綜合監測系統及雷達監測信息服務。本次交易完成后，預計上市公司的總資產、凈資產、營業收入及凈利潤等財務指標將有所增長，盈利能力將得以增強。

上述工作人員同時向記者表示，海蘭信在2024年中標的大部分標的業務均與海洋觀測、監測相關，此次重大重組交易相當于是一次行業整合。

相關公告顯示，海蘭寰宇是2016年由海蘭信的關聯方海南歐特海洋科技有限公司和浙江海蘭信海洋信息科技有限公司聯合中海油信息科技有限公司、中電科海洋信息技術研究院有限公司共同發起設立的企業，在雷達組網建設過程中存在向海蘭信采購設備等關聯交易情況。

對此，海蘭信在交易預案中坦言，上市公司與標的公司海蘭寰宇的相關產品雖然在功能及用途上有所不同，但是兩類雷達的技術體制接近，未來均可能向對方領域延伸發展。此次交易后可以有效解決上市公司與海蘭寰宇潛在可能的競爭關系，并且能夠有效解決雙方關聯交易問題。

根據交易預案內容，海蘭寰宇承擔了海南省多個重大科研課題及國家發改委智慧海洋示范專項項目，深度參與了全國智慧海防試點項目，為重大活動海上安保、海上維權、海上緝私等海上維權執法活動提供了關鍵支撐，是各涉海政府部門近海監管及海南封關運作的核心技術支撐。

根據公告內容，截至預案簽署日，本次交易標的資產的審計和評估工作尚未完成，因此標的公司經審計的財務數據及交易對價暫未確定。