近日,隨著各險企2024年第四季度償付能力報告的陸續披露,非上市壽險公司的風險評級與經營狀況引發關注。
北大方正人壽、華匯人壽、三峽人壽三家險企的風險綜合評級連續多季度為C類,這一結果折射出中小險企在資本補充、治理結構及業務模式上的多重困境。
北大方正人壽2024年四季度核心償付能力充足率為93.35%,綜合償付能力充足率125.63%,雖較上季度小幅上升,但風險綜合評級仍為C類,且預測下季度核心償付能力將降至78.71%。
圖源:北大方正人壽2024年第四季度償付能力報告
此外,北大方正人壽治理問題突出,高管團隊頻繁變動,電銷渠道收縮,業務轉型壓力顯著。2025年初,其因編制虛假財務報表、客戶信息等違規行為被罰235萬元,暴露內控漏洞。
華匯人壽則出現治理僵局與業務停滯情況。2013 年 6 月,該公司由于股東股權糾紛及由此導致的公司治理問題,被原中國保監會出具監管函。按照監管函要求,公司目前正在開展公司治理整改工作,因此,截止報告日,華匯人壽對實際控制人事項尚無法報告。
華匯人壽2024年保險業務收入僅203.32萬元,凈虧損7008萬元,業務基本停滯。盡管該公司核心及綜合償付能力充足率分別高達2056.23%、2071.93%,但因治理問題未解,華匯人壽最近兩期風險綜合評級結果均為C類。
圖源:華匯人壽2024年第四季度償付能力報告
三峽人壽2024年保險業務收入3.33億元,同比下滑18%,凈虧損2.52億元。該公司核心償付能力充足率下滑至145.68%,最近兩次風險綜合評級結果均為C。
圖源:三峽人壽2024年第四季度償付能力報告
北大方正人壽、華匯人壽、三峽人壽的風險評級困境,揭示了中小險企在治理、資本與業務模式上的系統性短板。在監管趨嚴與市場競爭加劇的背景下,能否通過治理改革、資本注入及差異化定位實現突圍,將成為行業關注的焦點。