帶著沖上年銷1286.6萬輛新臺階的強勁勢能，中國新能源汽車向著2025年呼嘯而來。這股推動中國汽車產業奔騰向前的核心力量，“十四五”收官之戰將交出怎樣的答卷？市場格局如何演進？又蘊藏哪些機會？

中國汽車工業協會預計，2025年中國新能源汽車銷量將達到1600萬輛左右，增幅接近25%。

政策VS市場：

開年大招能否打開新局面

新歷初翻，一份罕見早來的政策大禮包瞄準國內新能源汽車市場等消費領域直直砸了過來。

1月初，國家發展改革委、財政部聯合發布《關于2025年加力擴圍實施大規模設備更新和消費品以舊換新政策的通知》，進一步釋放市場潛力。

數日后，商務部等8部門辦公廳發布《關于做好2025年汽車以舊換新工作的通知》，提出擴大汽車報廢更新支持范圍，完善汽車置換更新補貼標準。報廢符合條件舊車并購買新能源乘用車補貼2萬元，個人消費者轉讓登記在本人名下的乘用車并購買新能源乘用車補貼最高不超過1.5萬元。

業內人士普遍認為，此次政策擴大了補貼覆蓋范圍，將刺激更多消費者更新換代，直接推動新能源汽車的銷量增長，有助于2025年新能源汽車市場份額的進一步提升。

據測算，2025年享受報廢更新補貼的乘用車有望超過500萬輛，享受置換更新補貼的乘用車超過1000萬輛。

之所以有此信心，是因為“以舊換新”的系列政策在2024年確實發揮了不小的作用。去年7月，國家發展改革委、財政部印發了《關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，以舊換新政策加碼翻倍，從補貼額度到方式都發生了重大變化，再加上各地加快政策落地并疊加出臺置換更新政策等因素，拉動效果頗為明顯，從9月下旬開始，汽車市場熱度迅速提升。數據顯示，2024年全國汽車報廢和置換更新超過650萬輛。其中，全國汽車報廢更新超過290萬輛，置換更新超過370萬輛，帶動汽車銷售額9200多億元。

國家信息中心正高級經濟師徐長明在去年年底曾公開表示，影響2025年車市的關鍵因素是2024年報廢更新政策和置換更新政策的延續性，如能延續，2025年車市總量有望繼續增長。

這對新能源汽車市場尤其有利。除了以舊換新系列重磅政策，中國汽車工業協會副秘書長陳士華指出，2025年國內總體宏觀政策環境對汽車產業是比較有利的。黨的二十屆三中全會對經濟和民生領域改革作出全面部署；2024年中央經濟工作會議明確指出，實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，充實完善政策工具箱，加強超常規逆周期調節，打好政策“組合拳”。

業內分析人士認為，這些強有力的表述并不常見。在某種意義上，“貨幣政策轉向適度寬松”意味著更多經濟刺激政策即將出臺。特別是此次會上，內需和消費已被列為頭號重點工作，相關的增量政策措施也將是2025年政策的重中之重。

大規模基建投資信號也在去年年底釋放出來，相關政策也將優先支持城市更新項目。例如國家發改委副主任劉蘇社表示，預計在未來五年需要改造的城市燃氣、供排水、供熱等各類管網總量將近60萬公里，投資總需求約4萬億元。汽車行業特別是商用車、新能源商用車都可從中找到更多機會。

還有一重利好，即2025年是新能源汽車購置稅免征的最后一年，有利于下半年銷量的增長。

兼具“提量”與示范效應的政策在持續發揮作用。例如財政部在去年年末發布《關于進一步明確新能源汽車政府采購比例要求的通知》，規定年度公務用車采購總量中新能源汽車占比原則上不低于30%。這一政策為新能源汽車市場提供了穩定的需求支撐，發揮了政府在新能源汽車推廣應用方面的示范引領作用，帶動社會資本投入，促進新能源汽車產業發展。

為保持新能源汽車產業發展的良好勢頭，各主管部門的相關重點工作也在不斷加碼。工信部副部長張云明在近日的國新辦發布會上表示，將加強企業技術創新，深入實施國家重點研發計劃，加快突破新體系電池等關鍵核心技術。還要制定促進換電模式發展的指導意見，加力推進公共領域車輛全面電動化試點，深化重點領域推廣應用等。

此外，工信部還將優化“雙積分”管理政策，探索開展汽車碳排放、汽車動力蓄電池碳足跡管理，推動核算標準和結果的國際互認。

一系列利好已經亮相或發出預告。從量的角度，多數業內專家看好2025年新能源汽車銷量的繼續快速增長。

中國汽車工業協會預計，2025年中國新能源汽車銷量將達到1600萬輛左右，增幅接近25%。

車百智庫研究部的預測則更為樂觀：2025年中國新能源汽車內需加出口的銷量預計1650萬輛左右，增速約30%；國內滲透率將超過50%，有望達到55%左右。

受春節假期導致1月工作日減少、2024年底需求透支等一系列因素影響，根據中國汽車流通協會乘聯分會預測，2025年1月狹義乘用車零售總市場規模約175萬輛，同比下降14.6%；新能源汽車零售預計72萬輛，滲透率約41.1%。

挑戰與風險依然不少。將目光轉向全球，中國汽車包括新能源汽車雖然國際競爭力不斷提升，出口量年年增勢良好，增長空間可觀，但面臨的外部環境壓力在加大，據報道，美國總統特朗普一上任就廢除“綠色新政”，宣布撤銷對電動車的優惠政策，2月1日更是簽署行政令，對進口自中國的商品加征10%的關稅。2月4日，我國的反制措施來了：財政部發布《國務院關稅稅則委員會關于對原產于美國的部分進口商品加征關稅的公告》，自2025年2月10日起，對原產于美國的部分進口商品加征關稅，其中包括對原油、農業機械、大排量汽車、皮卡等加征10%關稅。

還有歐盟，對中國汽車產業的反補貼調查影響企業對歐洲市場的開拓；目前俄羅斯雖是中國汽車重要出口國之一，也面臨著高庫存、需求不足等困難……2025年，新能源汽車的出口壓力，不會小。

從國內看，目前經濟運行仍面臨內需不足，部分企業生產經營困難，群眾就業增收面臨壓力等問題。當中國汽車消費進入以“存量替代”為主要特征的時代，加之居民消費信心不足，價格刺激邊際效用減弱，內生動力不足，國內汽車市場的實際需求依然偏弱。

對汽車行業而言，近兩年“苦”莫過于極度內卷，“痛”首推惡性價格戰，不僅影響行業利潤甚至制約行業的可持續發展。

價格戰VS價值戰：

選個戰場重開一局

3100萬與1300萬，全行業2024年拼出來的汽車銷量碩果。慘烈的市場競爭特別是近兩年愈演愈烈的價格戰，讓不少被穿上童話中“紅舞鞋”的企業身心俱疲。

“2025年價格戰還將繼續，不會停止。”盡管這是意料之中，但從2024年年末到2025年年初，一位位業內專家或車企高層的判斷直接掐滅了停戰僥幸。

開年以來，比亞迪、奇瑞、長安深藍、“蔚小理零”等國內品牌，上汽大眾等合資企業，迅速以限時直降、現金紅包、國補地補政策兜底等多種形式在價格上向用戶表示誠意，權益加碼幅度大多在萬元以上，有的甚至超過4萬元。

參與企業的名單還在拉長，競爭將涵蓋更多的細分市場和車型級別，從經濟型到豪華車，從傳統燃油車到新能源汽車，都仿佛穿上了這雙價格戰的“紅舞鞋”。

統計數據顯示，2024年1-11月，汽車制造業完成營業收入94561億元，同比增長3.1%；實現利潤總額4132億元，同比下降7.3%；行業利潤率為4.4%，呈現逐月下降的趨勢。

在當前這個轉型調整關鍵時期，企業研發費用不斷上漲，產品銷售周期短。行業整體面臨“增量增收不增利”的局面。

車企在不斷通過降低成本、優化供應鏈等方式來維持盈利，雖然加強內部管理、提高運營效率才是正途，但部分企業為了降低成本，選擇在產品質量和研發投入上有所妥協。忽視技術創新和產品升級，影響的是整個汽車行業的轉型升級進程，也不利于新能源汽車、智能駕駛等新興技術的發展和應用。惡意降價、虛假宣傳等不正當競爭行為，更是擾亂了市場的正常運行。

業內專家指出，整個行業價格戰不僅導致新能源車虧損，燃油車大部分也開始不盈利或利潤不佳。優勢合資企業也面臨著盈虧平衡的挑戰。經銷商面臨的壓力更大。

車企代表紛紛呼吁，要打就打價值戰，不要打價格戰。

價值戰是公認的陽關大道、長久大計，卻不是眼下每個企業都“選得起”。當初的不為、錯為或者是種種原因沒來得及“有為”，已經讓不少企業沒能力甚至沒機會去填正確選項。

不是不知道，只是很多當前難以做到。許多企業都在想盡一切辦法在慘烈的競爭中不下牌桌、扛住眼前這一“劫”，活下來，徐圖之。

2024年下半年以來，國家層面多部門連續發文或公開表態整治內卷式惡性競爭。雷霆之勢為行業帶來曙光。

“內卷”的根本原因在于同質化競爭，破除“內卷”的關鍵在于創新。小米創辦人、董事長兼CEO雷軍“瞎蒙”式造車的痛批言猶在耳。

值得關注的是，一些企業將價格降低與提升產品價值相結合，通過推出更具性價比的產品套餐，如購新能源汽車送充電樁、免費保養、延長質保等服務，增加產品的附加值。

當前，智能化正成為價值競爭的焦點之一。近年來，隨著智駕系統成本的下降，降低智能駕駛配置的價格也成為吸引消費者的重要手段之一，一些原本高端車型才配備的L2級及以上自動駕駛功能已經下放到更多中低端車型上，在一定程度上也推動了輔助駕駛技術的普及。

雖然從目前看，價格戰將更加激烈，且難以避免。但一個好的跡象是，一批優秀企業深知，至少自己可以決定參戰的態度，吉利控股集團董事長李書福在2025新年致辭中旗幟鮮明地表示，吉利不簡單地打價格戰，而是要長期堅持打技術戰、品質戰、品牌戰、服務戰，這是我們的基本經營理念。

樂見其“戰”。

電動化VS智能化：

競爭局點，加速與競速

“汽車增量市場進入到以電為主的階段。”中國電動汽車百人會秘書長張永偉在近期的媒體溝通會上發表如上觀點。他指出，目前汽車產業進入平穩的發展階段，新能源汽車是當前增量的主力之一。經過近三四年的高速增長期，國內市場即將形成傳統燃油車與新能源汽車平分市場的局面，新能源汽車正逐漸進入成熟期。其中，乘用車的電動化已經進入常態化發展階段，而商用車則正好進入快速爬坡期。

值得關注的是，近年來新能源乘用車在下沉市場的良好漲勢有望在2025年繼續。據了解，2024年，我國三線及以下區域乘用車終端消費進一步釋放，新能源汽車增長明顯。我國的乘用車新車消費一、二線城市的增速低于三線及以下區域，其中新能源乘用車在三線及以下城市銷量增速超過50%，高于一、二線城市的不足40%。

新能源乘用車銷量占比也在快速提升，已進入全面市場化發展，銷售結構與傳統燃油車趨于一致，2025年這一趨勢將更加明顯。從車型級別看，2024年傳統燃料乘用車銷量雖普遍有不同程度下降，但目前仍主要集中在A級車這一主力市場，而新能源汽車在這一領域的市占率僅三成左右，2025年將加速滲透。而B級車正逐漸進入家庭，成為拉動新能源乘用車增長的主要力量，并逐漸接近B級傳統燃料汽車。

在商用車領域，新能源產品的井噴之勢被格外看好。張永偉預計，2025年國內新能源商用車銷量有望接近100萬輛，增速達到80%。新能源商用車在各個應用領域會快速落地開花，保守估計2025年新能源重卡銷量超過11萬輛，滲透率突破20%，城市物流配送市場也將快速發展。

相比電動化歷經各個發展階段一路走來，智能化站在汽車電動化普及的肩膀上，大有迅速全面開花之勢。智能化技術已經成為汽車產品的重要賣點、車企間競爭的焦點之一。業內人士普遍認為，隨著L3級及以上智能駕駛法規趨于完善，車企將在智能駕駛技術方面不斷取得重大突破并實現商業化應用，2025年有望真正成為高階智能駕駛的元年。

當前，中國汽車市場智能化發展的一個顯著標志是，高階智能技術被車企們快速“卷”進10萬－20萬元中低價車型市場，這也是國內的主流市場。

2025年同樣被視為基礎智能化快速普及之年。汽車智能駕駛技術將進入全面覆蓋階段。據張永偉透露，2024年，乘用車L2級及以上輔助駕駛的滲透率是55.7%，2025年可能會接近65%，預計再過兩年乘用車基礎智能化實現普及。從用戶角度看，汽車智能化已經由過去“有沒有”進入消費者追求既“好玩又好用”的“好不好”階段，車輛擁有智能化在用戶眼中只能拿到“基本分”，這也是市場發展的新階段。

據了解，比亞迪已計劃大規模推廣智能駕駛技術，騰勢D9全系標配高階智能駕駛系統，甚至傳出起步價車型計劃搭載純視覺方案的智能駕駛系統的消息。奧迪、本田等品牌也與華為在智能駕駛領域展開合作。

更具重大變革意義的是，2025年或將成為AI上車的關鍵之年。人工智能將與汽車相互成就，實現雙贏，汽車研、產、供、銷、服務全流程及整車、零部件等各環節都將由淺入深應用人工智能技術，為汽車行業帶來全新變革。

隨著汽車產業的智能化普及，聚合外溢效應加速。張永偉指出，智能汽車技術可應用于低空出行，助力低空經濟；汽車還能演變為深度智能體，涉足機器人產業，形成“飛上去、立起來”的聚合型產業外溢，加速新質生產力在汽車行業落地。

2024年已經被視為國內低空經濟元年，而在此之前，已有多家車企陸續成為“造機新勢力”。預計2025年，還將有更多行業企業入局。

純電VS插混、增程：

主力軍與“增”力軍

據中國汽車工業協會統計，2024年我國純電動汽車銷量為771.9萬輛，同比增長15.5%，占新能源汽車銷量比例為60%，較上年下降10.4個百分點；插混汽車銷量為514.1萬輛，同比增長83.3%，占新能源汽車銷量比例為40%，較上年提升10.4個百分點。

近幾年，對消費者用車需求適應性更強的插混、增程車型大量上市，這種產品融合了電動與燃油的先進技術，發揮了融合優勢，拓展了新市場，成為帶動新能源汽車增長的新動能。

從目前已發布的信息看，2025年將成為各類產品的“大年”。傳祺S7智能座艙采用高通8295芯片和科大訊飛AI大模型，插混雙模并行，有望在中大型SUV市場取得好成績。坦克500 Hi4-Z配備800V高壓平臺、大容量電池和快速充電技術；阿維塔06純電版將憑借原創設計風格、華為ads 3.0“乾崑”智駕系統和鴻蒙車機系統4.0版本，瞄準中高端市場競爭；零跑B10純電版基于全新leap 3.5架構，續航據稱超600km，有望以高性價比吸引消費者……

業內專家普遍看好插混、增程車型在2025年的快速增長。從與純電動車型的市場份額“四六開”，到2025年接近平分秋色也并非沒有可能，但主流觀點認為純電動產品仍將占據主導地位。

2024年半固態電池裝車應用已初具規模，并有望在2025年加大商業化應用規模，全固態電池或許有望在近兩年實現裝車驗證。磷酸錳鐵鋰電池、46系大圓柱電池、混合固液電池等動力電池創新性技術進入兌現應用期，800V高壓快充車型迎來放量。再加上國內基礎設施的不斷完善，純電動車型的里程焦慮、充電時間偏長等影響進一步普及的主要問題得到改善。

預計在2025年，純電車型仍將占據較大市場份額，尤其是在城市通勤和高端市場。隨著充電基礎設施的不斷完善和電池技術的進步，消費者對純電車型的接受度將進一步提高。插混、增程式車型在中高端市場與純電產品的競爭也將加劇。

繼續多元化發展，在競爭中為各種技術路線找到最適合的出路，這既是中國市場的優點，也是解決爭議最好的方案。